Оценка акций для вступления в наследство: порядок и особенности

ООО «Конс АГ» проводит оценку всех видов имущества для нотариуса.

Наши специалисты подготовят отчет уже сегодня, при этом стоимость услуги составит от 2000 рублей.

За эту сумму Вы получаете документ, оформленный в соответствии с законом «Об оценочной деятельности» и нормами ФСО, а также заверенные копии документов нашей компании, разрешающих предоставление услуг в сфере оценочной деятельности.

Доставка отчета об оценке для наследства возможна в день заказа.

Цена — от 2000 рублей | Срок исполнения — от 20 минут | Доставка отчета — 300 рублей

Как ценные бумаги переходят по наследству

Акции, как и другое имущество человека, наследуются (ст. 1112 ГК РФ). Существует два вида наследования: по закону и по завещанию. В первом случае активы переходят к наследникам, определенным законом (детям, родителям, братьям и т. д.), и делятся между ними в равных долях. Во втором случае имущество распределяется так, как указал наследодатель в завещании — он вправе завещать его любому человеку, даже не состоящему с ним в родстве.
Наследник может стать владельцем акций, перешедших ему по наследству, только после внесения изменений в сведения, содержащиеся в реестре акционеров предприятия. Для этого потребуется свидетельство о праве на наследство. Чтобы его получить, нужно заплатить государственную пошлину.

Размер пошлины, в соответствии с подп. 22 п. 1 ст. 333.24 НК РФ, составляет:

• 0,3% от стоимости наследуемого имущества (но не более 100 тыс. руб.) — для детей, родителей, супруга (супруги), братьев и сестер наследодателя;
• 0,6% от стоимости наследуемого имущества — для остальных наследников.

Оценка стоимости акций для нотариуса необходима для того, чтобы правильно рассчитать размер госпошлины. Самостоятельно оценить акции не получится — нужен специалист-оценщик, который не только произведет оценку, но и зафиксирует ее результаты документально.

Зачем нужна оценка при наследовании

Если в качестве наследства человек получает облигации или пай, ему необходимо предоставить нотариусу пакет соответствующих документов. Среди таких бумаг — акт о проведении оценки имущественных бумаг. Он потребуется для вычисления государственной пошлины, которая оплачивается за нотариальное оформление. Нотариус после проведенной оплаты госпошлины выдает свидетельство о вступлении в наследство.

Специализированные организации выдают такой акт после подачи документов, которые подтверждают право наследования. Получить права владения можно, обратившись в нотариальную контору.

Оценка акций для наследства – процесс, который позволяет определить их стоимость.

Оценку могут совершать лишь предприятия с соответствующими разрешениями на подобную деятельность. Процедура оценки является платной и после ее проведения, клиент получает документ, позволяющий вступить в наследие на юридических основаниях.

Получить имущество можно по завещанию, если таковой документ был составлен наследодателем при жизни. Если распорядительный документ не был составлен, закон определяет права наследования, согласно очереди потенциальных приемников.

Как сделать оценку акций для нотариуса пошагово

В «КонсультантПлюс» есть множество готовых решений, в том числе путеводитель по сделкам с акциями и защите прав на акции. Если у вас еще нет доступа к системе, оформите пробный онлайн-доступ бесплатно. Вы также можете получить актуальный прайс-лист К+.

Оценка акций для нотариуса производится в следующем порядке:

• Наследник выбирает оценщика и заключает с ним договор на проведение оценки. Важно, чтобы оценщик являлся членом саморегулируемой организации оценщиков (проверить членство можно на официальном сайте Росреестра).
• Наследник передает оценщику документы, необходимые для проведения оценки (их перечень ниже).
• Оценщик составляет отчет об оценке — официальный документ, заверенный подписью и печатью и обладающий юридической силой.

Оценщик может определить стоимость акций одним из следующих способов:

• фактический — оцениваются текущие котировки акции на рынке (если она участвует в торгах на бирже);
• сравнительный — используется имеющаяся в открытом доступе стоимость акций предприятий, схожих с эмитентом оцениваемых акций по производственным и финансовым показателям;
• затратный — анализируются финансовые показатели компании — стоимость чистых активов или ликвидационная стоимость;
• доходный — оценивается возможный доход, который акция может принести владельцу; перспективы ее роста и развития.

Стоимость услуги по оценке имущества законодателем не регламентирована, поэтому точную сумму назвать невозможно. Цена изменяется в зависимости от региона, а также от расценок, установленных оценочной организацией или конкретным оценщиком.

Обзор 3 топовых оценочных компаний

Из всего многообразия оценочных компаний сегодня можно выделить 3 наиболее надёжных компании, которые проведут оценку быстро, недорого и профессионально.

В топ-3 входят следующие компании:

1. «САБ Бюро». Данная российская компания имеет многолетний опыт. Её филиалы разбросаны по всей территории РФ. Сотрудники фирмы являются членами СРО, обладают квалификационными сертификатами и дипломами лучших отечественных ВУЗов и международных обучающих программ. Основные достоинства компании: научный подход, профессиональный состав, гибкое отношение к клиентам.
2. «Русфининвест». Данная компания сотрудничает как с физлицами, так и с организациями в пределах Москвы и Московской области. Компетентность, прохождение экспертизы в СРО, детализированные, грамоты отчёты — эти особенности выгодно отличают «Русфининвест» от иных оценочных являются такие известные компании, как Транснефть, Евроситибанк, Очаково, ТК Сервисснаб и др. Своим клиентам компания предлагают услугу по защите отчётов от оценки в суде.
3. «Апхилл» — крупная консалтинговая компания, которая проводит все виды оценочных работ во всех субъектах РФ. Эксперты выполняют отчёты как по российским, так и по международным оценочным стандартам, в том числе на иностранных языках. Преимущества :
   гибкие цены;
4. скидки и бонусы для клиентов;
5. бесплатная доставка отчётов;
6. короткие сроки;
7. бесплатные консультации и экспресс-анализ.

Результат проведения оценки ценных бумаг — отчет

По итогам проведения оценочных мероприятий составляется отчет об оценке. В нем, согласно ст. 11 федерального закона «Об оценочной деятельности…» от 29.07.1998 № 135-ФЗ, указываются следующие сведения:

• дата составления и порядковый номер;
• основания для проведения оценки;
• информация об оценщике;
• цель проведения оценки;
• описание объекта оценки;
• стандарты, которыми руководствовался оценщик при проведении оценки;
• порядок проведения оценки;
• итоговая стоимость оцениваемого объекта;
• дата проведения оценки;
• перечень документов, которые были использованы оценщиком.

Отчет составляется в бумажном и/или электронном виде и подписывается оценщиком лично или с помощью электронной подписи.

Стоимость ценных бумаг, указанная в отчете, является базой для расчета размера госпошлины — нотариус обязан руководствоваться полученными в результате оценки цифрами.

Нюансы при попытке продать активы наследия

После проведения оценки наследники стремятся быстрее продать акции. Мотивация достаточно проста – опасение банкротства предприятия, и как результат отсутствие доходов с ценных бумаг.

При продаже ценных бумаг следует обратить внимание на то, что покупатель снижает заявленную стоимость примерно на 3%. При продаже больших частей акций, их цена может упасть до порога 20 %.

Вступить в права наследования рекомендуется в течение полугода с момента смерти собственника. Если срок 6 месяцев истек, наследник вправе получить часть имущества через судебное разбирательство, что в свою очередь приведет к потере времени и, возможно, стоимости акций.

Таким образом, оценка акций для вступления в наследство — процесс простой и краткосрочный, если следовать всем рекомендациям и собрать полный пакет документов. Оплата за процедуру оценки также оправдана, ведь клиент получает документ, который подтверждает право на потенциальный доход.

Итоги

Итак, рыночная оценка акций для нотариуса производится экспертом, который обладает соответствующей квалификацией и является членом СРО. По результатам оценки составляется отчет, в котором указывается стоимость акций, входящих в наследственную массу. На основании полученных значений рассчитывается размер госпошлины, подлежащий уплате наследником, которому перейдут оцениваемые акции.
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс. Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Что дают акции наследнику

Акционер наделяется следующими правами:

1. Владелец акций может участвовать в общем собрании общества, голосовать при рассмотрении важных решений.
2. Держатель акций имеет право получать соответствующую информацию о деятельности общества.
3. Акционер может участвовать в распределение дохода. Размер дивидендов определяется по итогам финансового года, квартала, полугодия. Порядок выплаты устанавливается Уставом. Сумма дивидендов зависит от количества ценных бумаг в собственности держателя. Доход начисляется даже после смерти акционера.

При необходимости, пакет ценных бумаг можно продать. Операции с акциями проводит Московская биржа (ММВБ).

Какие бывают виды стоимости акций — 5 главных видов

Акции обладают несколькими видами стоимости. Рассмотрим подробнее каждый из них.

Вид 1. Номинальная стоимость

Номинальная — это стоимость, рассчитанная путем деления уставного капитала АО на количество акций, выпущенных этим предприятием в обращение.

Пример

Допустим, что , имеющая уставной капитал (официально подтвержденный в ее бухгалтерском балансе) 10 млн руб., выпустила в обращение 50 тыс. акций. Простым арифметическим действием получаем: 10 000 000 руб. /50 000 шт. =200 руб.

Это и есть номинальная стоимость ценных бумаг .

Важно! Само название стоимости «номинальная» говорит нам о том, что этот вид стоимости не имеет определяющего значения для обычных покупателей. По номиналу акции приобретают только учредители и то лишь до тех пор, пока ценные бумаги не будут размещены на бирже.

Для нас с вами важнее их рыночная цена.

Вид 2. Рыночная стоимость

Рыночная стоимость — это цена, по которой акции «торгуются» на фондовой бирже. Ее величина не постоянна и зависит от спроса, предложения и ликвидности. Изменение рыночной цены хорошо демонстрирует график изменения рыночный цены акций Газпром.

Именно от рыночной стоимости активов зависит рыночная капитализация (рыночная стоимость) той или иной компании.

Вид 3. Балансовая стоимость

Балансовая стоимость определяется путем деления «чистых активов компании» на количество акций этой же самой компании.

Пример

Допустим у нашей в балансе имеются активы (административные здания, цеха, оборудование, транспортные средства, денежные средства на счетах и в кассе и т.п.) в сумме 100 млн руб.

Но у этой же компании имеются и обязательства на сумму 80 млн руб. (расчеты по налогам, оплате труда, задолженность за материалы перед поставщиками и т.п.). Всего у компании выпущено 50 тыс. акций.

Значит, в случае, если компания вдруг решит погасить все свои обязательства за счет имеющихся денежных средств и продажи других ликвидных активов, у нее на балансе после произведенных расчетов останутся «чистые активы» в сумме 20 млн.руб. И, тогда балансовая стоимость одной акции составит: 20 000 000 руб./ 50 000 шт. = 400 руб.

Балансовую стоимость называют еще бухгалтерской стоимостью, так как именно по этой стоимости акции отражаются в бухгалтерском балансе компании.

Вид 4. Ликвидационная стоимость

Ликвидационная — это стоимость, по которой будут произведены расчеты с акционерами в случае ликвидации акционерного общества.

Ликвидационная стоимость рассчитывается только после того, как предприятие-акционер полностью прекратит свою фактическую деятельность.

При этом важно помнить, что ликвидационная стоимость обыкновенных акций определяется путем вычитания ликвидационной стоимости привилегированных акций из оставшихся на эти выплаты активов компании.

Вид 5. Инвестиционная стоимость

Говоря об инвестиционной стоимости, не следует путать ее с рыночной. Мы уже говорили, что рыночная стоимость это цена, за которую ее готовы купить на бирже. А вот инвестиционная стоимость ценных бумаг — это их доходность и прибыльность с точки зрения инвестора.

Инвестор, принимая решения о вложении средств в те или иные нематериальные активы, пытается просчитать выгоды от будущего владения этими ценными бумагами с учетом предполагаемых дивидендов, прироста капитала компании-акционера и возможных рисков.

Читайте статью по смежной теме — «Оценка активов».

Краткое резюме

Анализируя изложенное, если человек столкнулся на определенном этапе жизни с проблемой принятия акций по наследству рекомендуется очень серьезно отнестись к этому проведя доскональный анализ их стоимости, чтобы понять их ценность.

Только тогда следует принимать решение об их принятии или нет в соответствии с завещанием (законом) и обратиться к профессионалам-оценщикам, предварительно приняв меры по сохранению ценности наследуемого пакета акций – заключив договор доверительного управления активами.

Порядок процесса

Оценку стоимости акций рекомендуется заказать сразу после открытия наследственного дела, так как на это уйдет определенное количество времени, после чего нотариус должен успеть за 6 месяцев собрать сведения о наследниках и распределить наследственную массу.

Этапы оценки:

• Сбор документации предприятия.
• Анализ ситуации на рынке ценных бумаг, факторов, которые влияют на их стоимость. Внешних – социальных, экономических, политических. Внутренних – успешности работы предприятия.
• Оценка затратного и доходного факторов рентабельности предприятия.
• Обобщение результатов.
• Оформление отчета.

Наследование акций связано с определенным риском, так как они могут упасть в цене или обесцениться полностью, если предприятие разорится. Как вариант, их стоимость может резко подскочить в цене, поэтому наследникам не стоит игнорировать отчет экспертов.

Что такое открытие наследства? Ответ представлен в статье «Что являет собой открытие наследства». Что такое выморочное наследство можно узнать здесь.

Возможные трудности

При проведении экспертизы ценных бумаг могут возникнуть трудности:

• Недостаточно документов для объективности анализа. Если документы невозможно предоставить по причине их отсутствия или невозможности восстановления, то оценщик отражает это в результатах экспертизы.
• На получение наследства претендуют много родственников одной ступени. В этом случае играет негативную роль человеческий фактор, между родственниками возникают недоразумения по поводу предоставления документов на экспертизу.
• Нарушения в бухгалтерской отчетности предприятия. При обнаружении нарушений оценщик упоминает о них в отчете.

Если наследники не согласны с предъявленной стоимостью акций, то они могут оспорить результаты через суд.

Держатель реестра

Ведение/хранение реестра акционеров входит в обязанности хозяйствующего субъекта (ст.44 ФЗ №208-ФЗ). При необходимости предприятие может привлечь участника рынка ценных бумаг.

Регистратор осуществляет учет акций и контролирует их выпуск. Также он ведет учет владельцев предприятия и номинальных акционеров. Реестр позволяет идентифицировать владельцев акций. Держатель выдает выдержку из реестра по первому требованию акционера.

Если акционер скончался, то получить выписку можно путем подачи нотариального запроса. Следовательно, правопреемнику необходимо вначале подать заявление об оформлении наследства.

После чего делается письменный запрос держателю реестра. Ответ за запрос должен содержать выдержку из реестра акционеров. Также держатель предоставляет акт о стоимости ценных бумаг. Однако цена акций будет номинальной.

Предоставленный акт является основой для расчета суммы сбора, которую предстоит заплатить наследнику. Одновременно регистратор производит блокировку счета покойного собственника. Она действует до регистрации нового собственника акций.

Что может повлиять на стоимость?

Стоимость акций – величина, которая не отличается постоянностью. Цена может меняться каждый день. Зависит стоимость от следующих факторов:

• Деятельность компании.
• Состояние активов.
• Величина прибыли предприятия.
• Прогноз работы организации.
• Наличие возможностей для расширения.
• Присутствие обременений компании.
• Наличие документации предприятия.
• Ситуация на рынке акций.

При оценке не будет учитываться тот факт, что акции передаются в порядке наследования. Хотя это может повлиять на деятельность компании, ведь преемники могут их продать сразу же после оформления. Поэтому наследственная передача акций засчитывается в прогноз развития предприятия.

Какие документы необходимо предоставить оценщику?

Для инициирования процедуры оценки и заключения договора с оценщиком требуется предоставить следующий комплект документов:

1. Свидетельство о смерти наследодателя.
2. Паспорт заказчика.
3. Выписка из реестра акционеров, которая служит подтверждением того факта, что на момент смерти наследодателя за ним числился определенный пакет акций.

Эксперт-оценщик может дополнительно запросить и иные документы, которые потребуются ему для оценки: сведения об основных фондах, информация об эмиссии акций с копиями, отчеты о выпущенных акциях, бухгалтерские и финансовые отчеты, данные об активах компании и задолженностях и пр.

Сроки проведения оценки обычно составляют 3-5 рабочих дней. Оценка производится по состоянию на дату открытия наследства (дату смерти наследодателя). При наличии всех необходимых сведений для проведения оценочных мероприятий на фондовом рынке оценку можно получить уже в течение нескольких часов.

Какие законы отвечают

Экспертиза ценных бумаг регламентирована законодательством РФ. Нормативно-правовая база вопросов оценки включает статьи ГК РФ:

• №1152 – о наследовании квартиры.
• №1153 – о процедуре принятия наследства.
• №1154 – определение периода оформления наследства.
• №1155 – об установлении прав после истечения срока оформления наследства.
• №1156 – о наследственной трансмиссии — переходе прав на имущество от завещателя к наследникам.

Вопросы оценочной экспертизы ценных бумаг освещаются в ФЗ №135.

Как определить рентабельность

Ценные бумаги – это своего рода товар, который имеет свою стоимость, но не несет материальной ценности. Покупка и продажа их предполагает заключение сделок между физическими или юридическими лицами.

Рентабельность выражается в одном показателе: приносит ли она доход.

Эта величина исчисляется в процентном отношении между затраченными на ее приобретение средствами и доходом, который планируется получить в будущем.

Инвесторы получают дивиденды в виде реальных денег от их доходности. Она зависит от деятельности и прибыли компании, которой они принадлежат. Определив рентабельность акций, оценщик устанавливает их стоимость. Расчеты производятся по специальным формулам.